据海关统计数据（下同），2024年，我国医药产品进出口贸易额达1993.76亿美元。其中，出口额1079.64亿美元，同比增长5.9%；进口额914.1亿美元，同比下降2%。贸易顺差达165.53亿美元。

作为稳定医药产品对外贸易的基本盘起到不可或缺作用的品类，西药制剂和生化药品的出口在2024年均实现了正增长——西药制剂出口恢复增长；生化药品出口小幅增长，基本与2023年同期持平。  

西药制剂进出口势态向好

出口全年以量驱动，回暖明显

2024年，我国西药制剂出口至全球185个国家和地区，出口额69.47亿美元，同比增长10.04%，占西药类产品出口额的12.88%，占医药产品出口总额的6.43%。量价方面，西药制剂全年出口量增长16.87%，单价下跌趋势较上半年略有扩大，同比下跌5.84%。

2024年，西药制剂有8个月实现了出口额同比增长，其中有7个月实现了两位数以上的增速。另外4个出口额同比下降的月份中，除2024年9月外，降幅均在6%以内。下半年西药制剂出口整体呈增长趋势，但同比增速较上半年明显放缓。

图1 2024年我国西药制剂月度出口情况

从贸易方式看，2024年西药制剂出口仍以一般贸易为主，占比53.85%，同比增长12.47%。保税监管场所进出境和海关特殊监管区域物流贸易方式占比为11.32%，较上半年下降约5个百分点。进料与来料加工贸易占比增至34.37%，特别是进料加工贸易，同比增长44.67%，说明委托加工仍为我国制剂出口贸易的重要方式。 

进口先抑后扬，走势趋于稳定

2024年，我国自60个国家和地区进口了西药制剂，进口额228.29亿美元，同比下降6.99%，占全年西药类产品进口额的43.49%，占医药产品整体进口额的24.97%。量价方面，西药制剂进口单价同比增长2.42%，进口额下降主要由于全年进口量下降9.19%所致。

从月度进口数据看，2024年一季度伊始，西药制剂进口便低于预期，2月进口额同比降幅达36.31%，3月进口环比回暖。二季度，4月西药制剂进口额同比逆跌回升，5月、6月环比基本持平，但仍延续了同比下降的走势。9月，西药制剂进口出现了明显的触底反弹，特别是进入四季度以来，西药制剂进口额连续三个月保持正增长，四季度整体进口额同比增幅达13.16%，且进口量和进口单价分别增长了6.53%和6.22%，呈现出“量价齐升”的态势，有力扭转了全年进口下降的趋势。 

图2 2024年我国西药制剂月度进口情况

生化药品进出口增速趋稳

出口整体呈量增价跌态势

2024年，我国生化药品出口至全球179个国家和地区，出口额40.17亿美元，同比增长4.58%，占全年西药类产品出口额的7.44%，占医药产品整体出口额的3.72%。量价方面，生化药品出口量较2023年同期增长24.94%，单价则下滑16.3%。

生化药品的月度出口情况，除2月出口额同比降幅较大、1月和11月同比微降约1个百分点外，自3月以来基本呈恢复性同比增长的趋势；4月、6月和8月同比增速均超过10%，特别是12月，单月出口额同比增长幅度超过25%。

图3 2024年我国生化药品月度出口情况

与西药制剂出口略有不同，尽管生化药品出口贸易方式也以一般贸易为主，但占比高达94.03%，比重较2023年同期增长2个百分点，相较保税监管物流、加工贸易等其他贸易方式占绝对主导地位。

进口增速整体放缓

2024年，我国自85个国家和地区进口了生化药品，进口额为188.52亿美元，同比增长3.32%，占全年西药类产品进口额的35.91%，占医药产品进口总额的20.62%。量价方面，2024年生化药进口量增长7.53%，但单价下降了3.91%。

从2024年全年来看，生化药品进口在一季度同比波动较大，全年呈月度环比震荡下降的态势。1月份进口“量价齐升”，驱动进口额同比增长73.14%；6月份进口额同比增速达到53.01%的次高点；进入下半年后同比增速整体放缓并趋于稳定。

图4 2024年我国生化药品月度进口情况

西药制剂外贸亮点

西药制剂出口对医药产品出口额增长贡献率突破10%

2024年，西药制剂对医药产品出口额增长的贡献率达到10.54%；出口量增长16.87%，尽管出口价格下降5.84%，但考虑到人民币贬值对美元贸易计价的影响，基本不存在明显的“以价换量”问题，反映出我国医药产品对外贸易高度依赖下游产能参与医药产业国际合作的现象正在不断改变。 

肽类激素是激素类制剂出口增长引擎

2024年，西药制剂部分品类出口表现突出。其中，激素类制剂出口额15.32亿美元，同比增长22.51%，出口数量和出口单价分别同比增长17.41%和4.34%，表现出“量价齐升”的态势。出口增长主要由以胰岛素类似物制剂为代表的肽类激素驱动，但下半年增速相较上半年有所放缓，特别是出口单价的增幅下降明显。

肽类激素全年出口额为14.61亿美元，占激素类制剂出口额的95.37%，同比增长22.5%，出口量增幅超过12.62%。出口市场以丹麦、法国为主，分别占比67.05%、16.43%；天津市为肽类激素出口主要省份，占比达80.23%，其他两大出口省份为上海市与江苏省。

对欧盟、北美及东盟市场出口增长

2024年，我国西药制剂对欧盟（含英国）、北美及东盟等市场出口呈恢复增长。

对北美地区出口额11.94亿美元，同比增长12.58%。其中，对美国出口额为11.5亿美元，同比增长12.24%，占比96.3%；占制剂全口径出口市场的比重为16.55%，与2023年基本持平。美国是我西药制剂产品出口最大的单一市场。但在对美出口中出现了较明显的“以价换量”现象——出口量大增79.01%，而出口平均价格下降了37.3%。

对欧盟（含英国，下同）出口方面，出口额为22.71亿美元，同比增长25.88%，占制剂全口径出口市场的比重为32.69%，较2023年上升约4个百分点。欧盟是我国西药制剂产品出口最大的地区市场。出口的主要品类为肽类激素制剂，占比超过50%，该品类对欧盟出口主要市场为丹麦、法国和比利时。剔除此类产品后，其他出口欧盟的各类制剂产品仍保持20.35%的同比增长。

对东盟地区出口额为6.04亿美元，同比增长12.31%，占西药制剂全口径出口市场的比重为8.7%，与2023年基本持平。其中，对菲律宾、泰国和马来西亚出口排名前三，占比分别为29.03%、18.78%和17.58%，出口额均超过1亿美元，排名第四和第五的出口市场分别为越南和新加坡，出口额分别为5976.67亿美元和4780.16亿美元。

生化药品外贸盘点

人用疫苗出口恢复正增长

2024年，我国人用疫苗出口额为2.12亿美元，同比增长4.92%，是自2022年以来首次恢复出口正增长。出口额的增长是由出口平均单价增长9.42%所驱动——2024年人用疫苗出口平均单价较2019年同期水平增长了34.04%，是2017年同期水平的1.63倍。这也是我国疫苗企业向价值链上游逐步发力的真实写照。 

图5 我国历年人用疫苗出口单价变化情况

2024年，我国人用疫苗出口前三大市场分别为摩洛哥、巴基斯坦和埃及，均取得了超过70%的增长，特别是对巴基斯坦出口增幅达到了111.46%。前五大出口市场占比55.39%，除前三大市场外，对土耳其、巴西、泰国等市场出口额均在千万美元以上。 

图6 2024年我国人用疫苗出口市场占比情况

肝素出口经历下调周期后渐有回暖迹象

肝素是我国生化药品出口的主要品类之一。2024年，肝素及其盐出口额为6.32亿美元，同比下降31.66%，占生化药品出口额的15.73%。从全年平均出口单价来看，2024年肝素平均出口单价为4528.52美元/kg，与上轮价格周期中次低位的2017年平均单价相当，但2024年下半年以来出口单价再次呈跌，尤其是四季度月均出口单价降至4000美元/kg以下。从出口量来看，2024年肝素出口量为139.55吨，同比增长24.83%，其中上半年同比增长20.17%，下半年同比增长30.77%。2024年出口量接近2022年新冠疫情期间受需求驱动的出口量，约为上轮价格周期出口量最高年份2019年的三分之二。因此，尽管考虑到下游去库存已基本结束，出口量有一定回暖，但价格修复周期可能难以迅速触底反弹。

2024年，我国肝素出口主要市场仍为中国香港、印度、美国、意大利等，前五大市场出口占比接近三分之二。除前五大出口市场金额均为同比下降外，对柬埔寨出口增长45.03%，对挪威和俄罗斯市场出口增幅超过60%，特别是对俄罗斯出口量大增160.89%，尽管市场占比不高，但充分表明在上下游供需关系持续改善的行业背景下，新兴市场出口仍有可为。 

图7 2024年我国肝素及其盐出口市场占比情况

人用疫苗进口同比下降

生化药品是我国进口医药产品的主要类别，免疫制品、人用疫苗、血液制品和抗血清产品等三类仍为生化药品主要进口产品，进口所占比重分别为49.26%、25.94%和14.15%，相较2023年同期，人用疫苗进口所占比重下降约8个百分点，免疫制品进口所占比重上升约7个百分点，血液制品和抗血清进口所占比重上升约1个百分点。免疫制品进口量同比增长26.19%，进口额增长27.04%；血液制品和抗血清产品进口量同比增长1.6%，基本与2023年持平，而进口平均单价上升6.66%，驱动进口额增长了8.37%。

人用疫苗进口额下降21.43%，主要由于进口量下降25.71%所致，且主要发生在2024年下半年。2024年上半年，人用疫苗进口量与2023年同期基本持平，但下半年进口量同比大降50.77%，是近5年来以半年为序列计算同比降幅之最。进口量的下降从批签发量的变化中也可见一斑。国家药监局数据显示，2024年度全国总共批签发约3966批次人用疫苗，较2023年同比下降约14%。特别是2024年下半年，智飞生物代理进口的默沙东四价HPV疫苗无批签发记录，九价HPV疫苗批签发量较2023年同期下降53.85%；此外，二价HPV疫苗、23价肺炎疫苗、流感裂解疫苗、轮状病毒疫苗等常见大品种中，默沙东、GSK、赛诺菲等国际疫苗巨头的批签发量均有不同程度的下降。取得较好增长的是GSK的重组带状疱疹疫苗，全年批签发量同比增长182%。

图8 近五年我国人用疫苗进口量及同比变化情况

2025年外贸承压但仍有可为

2025年，“逆全球化”与“贸易保护主义”盛行，且全球经济复苏动能偏弱，我国医药外贸面临的外部环境更趋严峻。特别是我国医药产品出口第一大市场的美国，尽管在2018年“中美贸易战”中对美国医药贸易未受到明显冲击，但在当前美国宣布对我国商品加征关税已成既定事实的背景下，医药贸易恐难独善其身。尤其是西药制剂，多年来美国一直位居我国出口最大规模的单一市场，加征关税对恒瑞医药、华海药业、齐鲁制药、人福医药、石药集团等国际化制剂企业而言是一大挑战。尽管我国创新药企业多以License-out或在当地布局委托生产的模式出海美国，暂时不受加征关税的影响，但“关税大棒”之后对我国在美企业是否还会有更进一步、更大范围的贸易壁垒措施未可知，医药产品出口及产业国际合作或将面临不小压力。

面对重重困难与挑战，企业可通过加强研发创新提升产品和品牌竞争力、拓展新兴市场寻找未被满足的医疗需求、重视供应链安全管理体系建设等方面优化战略布局，争取更多“闪转腾挪”的国际化发展空间。

尽管外部形势复杂，但我国医药外贸仍展现了充分的韧性和竞争力。从2024年医药外贸情况看，出口方面，人用疫苗出口额恢复增长、出口单价较新冠疫情前大幅上升，西药制剂对医药产品的出口额增长贡献率突破10%等，无一不是我国医药产业国际化向价值链高端攀跃的表现。进口方面，免疫制品需求庞大，进口稳步增长；西药制剂进口经历了大半年的震荡，再次回到相对稳定的增长区间；人用疫苗进口尽管出现下降，但结合2024年批签发量下降14%的数据来看，国产疫苗的进口替代效应开始显现，国产疫苗的国际化空间将更有可为。

2025年是“十四五”规划收官之年，也是“十五五”规划谋划之年，相关政策的不断出台，也在释放医药产业国际化发展政策红利。2024年11月，商务部印发《关于促进外贸稳定增长的若干政策措施》，推动外贸稳增长、优结构、添动能；2025年2月，国务院常务会议审议通过了《2025年稳外资行动方案》，提出以更多务实举措稳存量、促增量、提质量，更好地吸引外资；特别是2025年1月，国务院办公厅发布的《关于全面深化药品医疗器械监管改革促进医药产业高质量发展的意见》提出，支持医药产业扩大对外开放合作，支持药品、医疗器械出口贸易。2025年2月，国家药监局对《出口药品生产监督管理规定（征求意见稿）》再次公开征求意见，未来落地实施后，将进一步赋能产业国际化活力。相信在相关政策的协同发力下，我国医药产业国际化之路将在内外资融合发展中披荆斩棘。

（作者：中国医药保健品进出口商会 石天放）

(责任编辑：刘鹤)