据海关统计数据（下同），2024年，我国原料药进出口总额538.0亿美元，同比增长5.6%。其中，出口额429.8亿美元，同比增长5.1%；进口额108.1亿美元，同比增长7.9%。

我国原料药供应大国地位稳固

原料药作为我国西药类产品出口中的重点产品，约占西药类产品出口额的80%。2015年-2024年，我国原料药出口额从235.5亿美元增至429.8亿美元，年复合增长率7.7%，保持稳速增长（见图1）。中国作为全球原料药供应大国的地位没有改变。

根据2021年以来我国原料药出口走势分析，疫情引发全球原料药需求快速增长。2022年，我国原料药出口额创历史新高，达515.6亿美元。2023年，海外市场需求回落，叠加境外企业去库存压力，原料药出口额同比下滑超过20%。2024年，我国原料药出口回归常态，出口额增速为5.1%。

图1 2015年-2024年中国原料药出口额趋势（亿美元）（数据来源：中国医药保健品进出口商会根据中国海关数据整理）

从出口数量看，2015年-2024年，我国原料药出口数量持续增长，年复合增长率9.0%。2024年，原料药出口数量同比增长19.4%，创历史新高。当前，国际原料药市场需求旺盛，中国原料药企业依托多年的技术积累、聚集效应及成本优势，迅速满足国际市场需求，推动我国原料药出口量进一步提升。同时，随着原料药行业竞争日益激烈，我国原料药出口均价进一步下跌。

进口方面，2015年-2024年，我国原料药进口额从67.0亿美元增至108.2亿美元，年复合增长率5.9%，略慢于出口增速（见图2）。近十年，我国原料药进口增长呈现出阶段性稳定与快速上涨突破相结合的特征。具体来看，2015年-2017年，进口额维持在70亿美元左右。2018年-2021年，进口额稳步增长至85亿美元左右。2022年-2024年，进口额进一步攀升至100亿美元左右。

尤其在2024年，肽类激素原料药进口快速增长，这一趋势有望推动我国原料药进口再上新台阶。从当前趋势看，未来两年我国原料药进口额有望达到115亿美元。这一预期反映了中国医药产业对原料药需求的持续增长，以及肽类激素原料药市场的巨大潜力。

图2 2015年-2024年中国原料药进口趋势（亿美元）（数据来源：中国医药保健品进出口商会根据中国海关数据整理）

出口价跌量增竞争加剧

近年来，原料药行业竞争加剧，各类产品多通过牺牲价格换取市场，呈现“价跌量增”态势。2024年我国原料药出口平稳增长来之不易。出口前四大类原料药为抗感染类、氨基酸类、维生素类、激素类原料药，出口额分别为51.0亿美元、44.9亿美元、34.5亿美元、14.0亿美元，合计占原料药总体出口额的三分之一。四类原料药均保持出口金额和数量齐升态势。

2024年，维生素类原料药出口表现亮眼，出口价格呈增长态势，较2023年同期增长6.5%。维生素B₁₂、维生素B₁出口价格涨幅最高，较2023年同期分别增长32.9%和29.9%。维生素A、维生素AD₃、维生素C出口价格涨幅次之，较2023年同期增长约10%。维生素E和维生素B₆出口价格涨幅约5%。维生素类原料药价格上涨的主要原因与2023年7月德国巴斯夫（BASF）路德维希港工厂发生爆炸事故造成全球维生素相关产品供应紧张有关。

抗结核类原料药出口业绩同样抢眼。虽然出口总额不高，但出口呈现大幅增长态势。2024年，利福平及其衍生物出口520.5吨，同比增长86.1%；乙胺丁醇出口70.5吨，同比增长261.1%。

相较之下，解热镇痛类原料药出口“量价齐跌”的表现差强人意。2024年，解热镇痛类原料药出口价格同比下降17.6%，出口量同比下降4.4%。从2022年以来解热镇痛类原料药出口走势可以看出，全球市场需求呈现过饱和状态。自2022年我国解热镇痛类原料药出口达到高点后，2023年至今，解热镇痛类原料药的出口量缓慢下降，国内的库存及产能充足，供需不匹配，导致价格持续下滑。表1列出了布洛芬、扑热息痛、安替比林、阿司匹林原料药2023年及2024年出口价格同比变化情况，其中扑热息痛的价格跌幅最大。

表1 2023年-2024年部分解热镇痛类原料药出口价格同比统计

原料药进口方面，以胰岛素类似物为代表的肽类激素原料药独占鳌头，其所在的其他多肽类激素HS编码进口额22.1亿美元，占原料药进口总额的20%，成为2024年原料药进口取得突破性增长的主要因素。

贸易伙伴合作稳中有进

2024年，亚洲和欧洲依旧是我国原料药出口主要市场。亚洲占比最高，出口额188.1亿美元，增速稳定在4.2%；欧洲位列第二，出口额125.4亿美元，同比微降0.3%。我国原料药对北美洲、拉丁美洲和非洲出口额保持两位数快速增长，出口额分别为50.2亿美元、47.6亿美元和13.6亿美元，同比增速分别为12.4%、14.1%和18.9%。

从具体出口市场来看，印度和美国依旧是我国原料药出口前两大市场。我国对印度出口原料药61.3亿美元，同比微降1.0%；对美国出口原料药45.2亿美元，同比增长12.0%。紧随其后的是第二梯队市场，包括韩国、巴西、日本、荷兰及德国，我国对这些市场的原料药出口额维持在15亿美元-20亿美元左右。此外，第三梯队市场如俄罗斯、越南、印度尼西亚、西班牙、意大利、泰国，也展现出了对我国原料药的强劲需求，我国原料药出口至这些市场的出口额为10亿美元-14亿美元。

图3 2024年我国原料药前十大出口市场（亿美元）（数据来源：中国医药保健品进出口商会根据中国海关数据整理）

进口方面，欧洲和亚洲是我国原料药进口的主要来源。2024年，我国自欧洲和亚洲进口原料药分别为61.4亿美元和35.5亿美元，同比增速分别为25.7%和3.7%。

从具体进口市场来看，丹麦异军突起，短短两年即成为我国原料药第一大进口市场。2024年，中国从丹麦进口原料药19.7亿美元，同比增长42.8%。爱尔兰位居第二，这与其近年来不断推出优惠政策吸引跨国药企落地生产密切相关。2024年，我国从爱尔兰进口原料药11.5亿美元，同比增长78.7%。紧随其后的是第二梯队市场，包括德国、美国、印度、日本和印度尼西亚，我国从这些市场进口原料药6亿美元-10亿美元。

图4 2024年我国原料药前十大进口市场（亿美元）（数据来源：中国医药保健品进出口商会根据中国海关数据整理）

2025年机遇与挑战并存

2024年，我国原料药在外贸领域展现了较强的韧性。展望2025年，尽管国际政治经济局势的不确定性加剧，全球化向区域化产业链格局转变的趋势愈发明显，但新一轮专利悬崖的到来将为原料药市场注入新的发展动力。在这一轮全球产业链“再调整”的过程中，如何在复杂多变的国际环境中保持竞争力，充分发挥企业优势扩充产品线、开拓新客户并达成新的合作，将成为我国原料药企业面临的核心课题。

不确定性增加，市场竞争加剧

经过数十年的贸易全球化发展，药品供应链已实现深度国际化，药品生产流程往往跨越多个国家和地区。然而，美国对多国商品加征关税的形势下，极大地增加了国际贸易环境的不确定性，尤其是对原料药供应链的影响尤为突出。在此背景下，企业开始更加关注供应链的稳定性，寻求价格可控、风险较低的供应渠道，以降低对单一市场的依赖。

尽管如此，全球供应链的重构并非一蹴而就。药品原料供应链的复杂性决定了其调整需要时间，尤其是在确保供应充足、质量稳定和成本可控的前提下，更换供应商或转移生产基地难度巨大。此外，原料药的生产对技术、工艺和监管有较高要求，短期内难以找到完全替代的供应来源。与此同时，原料药市场的竞争也日趋激烈，价格战成为企业争夺市场份额的主要手段，2024年我国原料药出口均价同比下降12.0%，市场竞争已进入白热化阶段。

中印两国从竞争走向合作

中国和印度作为全球两大原料药生产国，其产业互补性显著，双方难以完全替代。自2020年以来，印度政府通过一系列政策鼓励本土原料药生产，旨在减少对进口原料药的依赖，同时提升其本土原料药产业的竞争力。然而，过去四年中国和印度两国间的原料药贸易规模并未发生显著变化。数据显示，中国对印度原料药出口额稳定在60亿美元左右，而进口额则波动在7亿美元-8亿美元之间。未来，中国和印度原料药产业的快速发展仍离不开两国企业间的深度合作。

特色原料药市场极具潜力

随着产品生命周期的缩短和市场需求的快速变化，企业仅依赖单一品种难以维持长期竞争优势。因此，深化战略规划、拓展多元化产品管线成为企业可持续发展的关键。Evaluate Pharma数据显示，2024年-2026年全球将有18个年销售额超过10亿美元的重磅药品专利到期，这为仿制药市场带来了巨大的扩容机遇。原料药企业若要在激烈的市场竞争中脱颖而出，必须在稳固现有市场份额的基础上，积极布局特色原料药和创新原料药领域，通过差异化策略开辟新的增长点。 

（作者：中国医药保健品进出口商会 李辉）

(责任编辑：刘鹤)